Volatilidad Media Móvil Simple

Acerca de: Acerca de la utilización de la volatilidad en el análisis técnico para ajustar las medias móviles a las diferentes condiciones del mercado con el fin de evitar las señales agudas en el sistema de comercio. Además, sobre la importancia de la volatilidad y caliente podría ayudar a mejorar su análisis técnico. Los promedios móviles (MA) están desempeñando un papel muy importante en el análisis técnico y en una construcción de sistemas de negociación. Se utilizan para generar señales comerciales (ejemplo: crossovers de dos MAs o crossovers de MACD y línea cero), así como se aplican a otros indicadores técnicos para suavizarlos, así como para crear líneas de señal (ejemplo: líneas de señal en estocástica, RSI, MACD, etc). Mientras que los promedios móviles son muy importantes en el análisis técnico, muchos analistas técnicos y comerciantes que trataron de basar su decisión comercial únicamente en los promedios móviles se enteró de que es bastante problemático. Si un retraso de MA es demasiado grande un comerciante puede perder buenas tendencias por actuar cuando es demasiado tarde y cuando el retraso se reduce a continuación, un comerciante puede ejecutar en negociación intermitente cuando todas las ganancias anteriores se eliminan. Problema adicional con los sistemas de negociación basados ​​en las medias móviles es que un comerciante tiene que ajustar los ajustes de período de la barra MAs constantemente. De lo contrario, el sistema (tarde o temprano) entrará en un período de negociación negativa cuando todos los beneficios podrían ser aniquilados. Las gráficas a continuación ilustran la necesidad de ajustar las EM para mantenerse rentables. En el gráfico 1 a continuación, puede ver Promedio móvil simple con ajustes de período de 7 y 26 bar aplicados al índice Dow Jones Industrials (DJI). Las señales comerciales simples en este caso se generan en cruces de dos promedios móviles. El sistema de comercio diría a vender cuando MA corto (7-bar MA) cae por debajo de largo MA (26-bar MA) y para comprar cuando MA corto plantea por encima de largo MA. En esta gráfica: La tendencia 1 fue apenas detectado y luego tuvimos un período de negociación negativa brusca La tendencia 2 fue apenas detectado como y luego tuvimos una señal negativa La tendencia 3 fue perfectamente manchado y luego tuvimos dos señales negativas de nuevo La tendencia 4 Apenas fue visto. Como conclusión para esta ilustración podemos decir que en la mayoría de los casos, después de cada comercio rentable que puede llegar a un período de negociación agitada y negativa que puede perjudicar sustancialmente la rentabilidad de los sistemas. Gráfico 1: Índice de DJI con un sistema de trading basado en cruces de promedios móviles (ajuste promedio de período de barras) Ahora, permite reducir el período de barras de nuestros promedios móviles que debería conducir a una mejor detección de las principales tendencias. En el gráfico 2 tenemos dos promedios móviles simples con ajustes de período de 5 y 15 bar aplicados al mismo índice DJI en el mismo período de tiempo. En este gráfico: Todas las principales tendencias en nuestro período fueron perfectamente vistos y son rentables Sin embargo, todavía teníamos periodos de negociación irregular y negativa y en realidad teníamos mayor número de operaciones (señales) durante estos períodos. En resumen, para este gráfico, podemos decir que la reducción del período de la barra de fijación de las medias móviles conduce a operaciones más rentables, sin embargo, los períodos de negociación irregular y negativa será más largo y más negativo que puede conducir a los resultados en general más digno en comparación con El resultado en el ejemplo del gráfico 1. Ahora, vamos a seleccionar más grande que en el gráfico 1 período de barras de nuestras medias móviles que deberían reducir el comercio en picada si no eliminarlo. En el gráfico 3 tenemos dos promedios móviles simples con ajustes de período de 10 y 40 bar aplicados al mismo índice DJI en el mismo período de tiempo. Sin embargo, entramos y salimos de las principales tendencias con gran retraso, teníamos operaciones negativas y anteriormente (en el gráfico 1) las operaciones rentables agradables se hicieron menos rentables. En resumen, para este gráfico podemos decir que al aumentar el ajuste de un período de barras de medias móviles, aumentamos un retraso. Puede reducir y eliminar los períodos de negociación agresiva y negativa, sin embargo, respetuosamente, nos hace entrar / salir de un comercio con un retraso que muy probablemente convertirá la mayoría de nuestras señales en negativo y apenas rentable. Gráfico 3: Índice de DJI con un sistema de negociación basado en crossovers de promedios móviles (ajuste de período de barras más pequeño) Al resumir todos estos tres ejemplos de gráfico anteriores, se hace obvio que sería bueno tener la capacidad de evitar un comercio intermitente como se hizo En el gráfico 3, todavía, para detectar tendencias importantes como se hizo en el gráfico 1 Para encontrar una solución a un problema descrito anteriormente, un comerciante debe ser capaz de reconocer los períodos de negociación interrumpida. Muchos comerciantes profesionales ya saben la respuesta que es la volatilidad. Durante los períodos de mayor volatilidad, podemos ver fuertes oscilaciones de arriba / abajo y los indicadores técnicos pueden generar más señales dentro de un período más corto de tiempo. Respetuosamente, si no ajusta sus indicadores en consecuencia, puede encontrarse con una negociación agitada y negativa. Usted puede culpar a los indicadores técnicos, un sistema y etc La realidad es - cuando los cambios de volatilidad que tiene que ajustar sus indicadores técnicos (su sistema de comercio) de configuración. Con diferentes niveles de volatilidad, la tendencia de los precios se comporta de manera diferente: con una mayor volatilidad, la tendencia de los precios cambia su dirección más fuerte y más rápido y puede ver cambios más frecuentes en una tendencia. Son más pequeños. Acerca de V-MA (Volatility adjusted Moving Average) Nuestro equipo de investigación creó un algoritmo que permite ajustar automáticamente los promedios móviles en relación con un nivel de volatilidad. Usted puede ver una fila de indicadores técnicos que ya tienen un factor de volatilidad. Sin embargo, podemos decir orgullosamente que somos los primeros que tomamos la decisión de establecer una tecnología que automáticamente ajustaría un ajuste de indicadores a varios niveles de volatilidad. Nuestras tecnologías patentadas permiten aplicar este algoritmo a algunos de los indicadores técnicos. En la gráfica 4 (ver abajo), para una mejor ilustración, trazamos V-MA (línea roja MA ajustada a la volatilidad en la tabla de abajo) junto con SMA (Promedio Móvil Simple - línea verde en la tabla siguiente) y ATR Distancia). Como puede ver, cuando la volatilidad es baja (ATR está en niveles bajos), V-MA se comporta como MA simple (líneas verdes y rojas en el gráfico siguiente se mueven juntos). Sin embargo, cuando la volatilidad es alta (ATR está en el nivel alto), V-MA se ajusta para satisfacer un criterio de volatilidad (la línea roja sale de la línea verde en el gráfico siguiente). Gráfico 4: Índice de DJI y V-MA (promedio móvil ajustado por volatilidad) Igual que con cualquier Media móvil, V-MA tiene ajuste de periodo de barra MA que determina el número de barras (período de tiempo) utilizado para calcular MA. Sin embargo, V-MA tiene dos parámetros adicionales: ajuste de período de barras ATR y nivel de señal ATR. El período de barras ATR se utiliza para calcular la volatilidad y el nivel de señal es un nivel de volatilidad en el que V-MA comienza a ajustarse a la volatilidad. En general, el comportamiento de V-MA puede describirse como: Cuando ATR se mueve por debajo del nivel de volatilidad definido, V-MA se mueve como SMA con el mismo ajuste de periodo de barras. Cuando ATR se eleva por encima del nivel de volatilidad definido, se activa la regla de volatilidad. ATR cae de nuevo por debajo del nivel de volatilidad definido, V-MA tiende a volver hacia el comportamiento SMA. Antes de elegir un ajuste para V-MA, podría recomendarse trazar el indicador ATR (Promedio de rango verdadero en porcentaje) en un gráfico. Después de jugar con ATR, será más visible qué período de barra ATR y qué nivel de volatilidad (quotSignal Levelquot) desea utilizar en V-MA. V-MA basado en el sistema de comercio V-MA podría ser utilizado para generar señales comerciales, así como podría ser utilizado como un componente en los sistemas de comercio de la misma manera que otros promedios móviles son. Para entender mejor la ventaja de V-MA sobre el promedio simple de movimiento, vamos a comparar el sistema de comercio descrito anteriormente (véase el gráfico 1) sobre la base de los crossovers de MA rápido con ajuste de período de 7 barras y MA lento con 26 bar período a un sistema similar Basado en V-MA. Tomaremos el mismo índice DJI y el mismo período de tiempo. Utilizaremos la misma MA de 7 barras como media móvil rápida. Sin embargo, para un promedio de movimiento lento vamos a elegir V-MA, pero con la misma configuración de 26-bar período. Si compara el gráfico 1 (véase más arriba) y el gráfico 5 (véase más adelante), puede notar que las señales generadas en estos gráficos son casi idénticas, lo que no debería ser una sorpresa ya que se seleccionó la misma configuración para medias móviles. La diferencia es que el sistema de negociación basado en V-MA (véase el gráfico 5) no se ejecuta en negociaciones bruscas y negativas en septiembre de 2011. Como resultado, podemos decir que los sistemas de comercio que utilizan volatilidad ajustado promedios móviles tienen la capacidad de evitar agitado Negociación durante los períodos de alta volatilidad y estos sistemas podrían proporcionar beneficios sustancialmente más altos que los sistemas similares basados ​​en los promedios móviles simples. Gráfico 5: Índice de DJI y V-MA (volatilidad ajustada del promedio móvil) basado en las señales comerciales. En resumen La volatilidad es uno de los factores más importantes en el análisis técnico. Un comerciante que no mantiene un ojo en la volatilidad, tarde o temprano, puede entrar en el período de señales suicidas negativas simplemente porque con cambios en la volatilidad que tenemos cambios en las tendencias de precios comportamiento. Podría ser altamente recomendable tener análisis de volatilidad incluidos en cada sistema de comercio. Nuestra tecnología patentada de ajustar los indicadores técnicos a los niveles de volatilidad puede ayudarle con esto. Copyright 2004 - 2016 Grupo de Inversiones destacadas. Todos los derechos reservados. Este material no puede ser publicado, difundido, reescrito o redistribuido. Nuestras páginas están constantemente escaneadas. Si vemos que cualquiera de nuestros contenidos se publica en otro sitio web, nuestra primera acción será informar este sitio a Google y Yahoo como un sitio web de spam. Descargo de responsabilidad Privacidad 169 1997-2013 MarketVolume. Todos los derechos reservados. SV1Vías para estimar la volatilidad Algunos métodos avanzados para la estimación de la volatilidad Cuando calculamos la volatilidad usando los métodos habituales no tomamos en cuenta el orden de las observaciones. Además, todas las observaciones tienen pesos iguales en las fórmulas. Sin embargo, los datos más recientes sobre los movimientos de retorno de activos son más importantes para la predicción de la volatilidad que los datos más antiguos. Por esta razón, los datos estadísticos registrados recientemente deberían tener más peso para fines de pronóstico que los datos antiguos. Uno de los modelos que operan fuera de esta suposición es la media móvil exponencialmente ponderada. Promedio móvil simple (SMA) El Promedio móvil es un promedio de un conjunto de variables como los precios de las acciones a lo largo del tiempo. El término que mueve los vapores del hecho de que como cada nuevo precio es agregado, el precio más viejo es suprimido subsecuentemente. El Promedio Móvil Simple de n días toma la suma de los últimos precios de n días. El modelo SMA es probablemente el modelo de volatilidad más utilizado en los estudios de Value at Risk. La desventaja de la SMA es que es inherentemente una función sin memoria. Una caída o aumento importante en el precio se olvida y no se manifiesta cuantitativamente en la media móvil simple. Como se puede ver en la siguiente tabla, en el día 9 hay un gran paso en la media móvil simple, mientras que el precio ha sido constante en 170. Esta distorsión es causada por el bajo precio en el día 4 - cayó de la SMA en el día 9 (EWMA) Esta sección discute el enfoque de JP Morgan RiskMetrics para estimar y predecir la volatilidad que utiliza un modelo de promedio móvil ponderado exponencialmente (EWMA). El modelo EWMA permite calcular un valor para un tiempo dado sobre la base del valor de días anteriores. El modelo EWMA tiene una ventaja en comparación con SMA, porque el EWMA tiene una memoria. La EWMA recuerda una fracción de su pasado por un factor A, que hace que la EWMA sea un buen indicador de la historia del movimiento de precios si se hace una sabia elección del término. El uso de la media móvil exponencial de las observaciones históricas permite captar las características dinámicas de la volatilidad. El modelo utiliza las últimas observaciones con los pesos más altos en la estimación de la volatilidad. El valor inicial de la volatilidad se toma como desviación estándar de las regresiones N recientes (r 1, r 2, r N) de N1 días. Donde es la media de N devuelve. El modelo de media móvil ponderado exponencialmente depende de lo que a menudo se conoce como el factor de decaimiento. En primer lugar, este parámetro define un peso relativo que se aplica al último retorno. Este peso también define la cantidad efectiva de datos utilizados en la estimación de la volatilidad. Cuanto más el valor, menos la última observación afecta a la estimación actual de la dispersión. En segundo lugar, define la tasa de retorno de la dispersión al nivel anterior. Cuanto mayor sea el valor, la dispersión más rápida volverá al nivel anterior después de un fuerte cambio de retorno. El valor óptimo para la dispersión diaria actual (volatilidad) es 0.94. Para tal valor, la evaluación de la dispersión se puede hacer sobre la base de 50 observaciones, y el retorno del primer día (r 1) será considerado con el peso relativo de (1-0.94) 0.94490.0029. Incluso para 30 observaciones el error será insignificante. La fórmula del modelo EWMA puede ser reordenada a la siguiente forma: Así, los retornos más antiguos tienen los pesos inferiores, que son cercanos a cero. Obsérvese que en la fórmula estándar tomamos todos los rendimientos con el mismo peso 1 / (N-1) El gráfico siguiente muestra la volatilidad histórica de 30 días calculada por el método EWMA y la volatilidad histórica ordinaria calculada como una desviación estándar de los rendimientos de las acciones. Como puede ver, la Volatilidad de EWMA casi está de acuerdo con la volatilidad histórica ordinaria, pero la ventaja de usar EWMA es que este modelo requiere sólo los datos de los últimos días y no hay recálculos adicionales. La alta volatilidad histórica también puede calcularse mediante el método EWMA. En este caso el retorno r t debe ser calculado como el logaritmo natural de la relación de un precio de existencias alto desde el día n a acciones de precio bajo a partir del día t. Y el valor de la volatilidad inicial se toma como el número de Parkinsons para los últimos días N. Smo Media móvil simple - SMA Un promedio móvil simple (SMA) es un promedio aritmético móvil calculado mediante la adición del precio de cierre de la seguridad Para un número de períodos de tiempo y luego dividir este total por el número de períodos de tiempo. Como se muestra en la tabla anterior, muchos comerciantes observan los promedios a corto plazo para cruzar por encima de los promedios a más largo plazo para señalar el comienzo de una tendencia alcista. Los promedios a corto plazo pueden actuar como niveles de apoyo cuando el precio experimenta un retroceso. VIDEO Carga del reproductor. BLOQUEANDO BAJO Promedio móvil simple - SMA Una media móvil sencilla es personalizable ya que se puede calcular para un número diferente de períodos de tiempo, simplemente agregando el precio de cierre de la garantía durante un número de períodos de tiempo y luego dividiendo este total por el número De los períodos de tiempo, lo que da el precio medio de la garantía durante el período de tiempo. Un simple promedio móvil suaviza la volatilidad y facilita la visualización de la tendencia de precios de un valor. Si la media móvil simple apunta hacia arriba, esto significa que el precio de los valores está aumentando. Si apunta hacia abajo significa que el precio de los valores está disminuyendo. Cuanto más largo sea el plazo para el promedio móvil, más suave será la media móvil simple. Un promedio móvil a más corto plazo es más volátil, pero su lectura está más cerca de los datos de origen. Significado analítico Los promedios móviles son una herramienta analítica importante utilizada para identificar las tendencias de precios actuales y la posibilidad de un cambio en una tendencia establecida. La forma más simple de usar una media móvil simple en el análisis es utilizarlo para identificar rápidamente si una seguridad está en una tendencia alcista o tendencia descendente. Otra herramienta analítica popular, aunque un poco más compleja, es comparar un par de promedios móviles simples con cada uno cubriendo diferentes marcos temporales. Si una media móvil simple a corto plazo está por encima de un promedio a más largo plazo, se espera una tendencia alcista. Por otro lado, un promedio a largo plazo por encima de un promedio a corto plazo indica un movimiento descendente en la tendencia. Patrones de comercio populares Dos patrones populares de comercio que utilizan simples promedios móviles incluyen la cruz de la muerte y una cruz de oro. Una cruz de la muerte ocurre cuando el promedio móvil simple de 50 días cruza debajo de la media móvil de 200 días. Esto se considera una señal bajista, que las pérdidas adicionales están en la tienda. La cruz de oro se produce cuando una media móvil a corto plazo se rompe por encima de una media móvil a largo plazo. Reforzada por altos volúmenes de negociación, esto puede señalar que hay más ganancias.