Opciones De Negociación Vertical

La opción vertical se extiende 8211 4 Ventajas de la negociación de los diferenciales verticales En un mercado como este, es imprescindible que los inversores estén preparados para el lado negativo. Usted necesita cerciorarse de yoursquore protegido y también tener un plan para ir en la ofensiva para hacer el dinero de esa desventaja. Pero, entre la cantidad de dinero que ha invertido en su cartera y el costo de protegerlo, muchos de ustedes no tienen suficiente capital restante en su cuenta para luego aprovechar la desventaja con la estrategia de reemplazo simple de acciones a través de compras. Tenga en cuenta que puede comenzar a reconstruir su cartera utilizando la estrategia de reemplazo de existencias, lo que le permite mantener su posición de mismo tamaño, disminuir su riesgo y aumentar su posición de efectivo. Para aquellos de ustedes que han abrazado este concepto, dinero en efectivo no será un problema. Para aquellos de ustedes que sólo tienen que poseer acciones, el dinero en efectivo será un problema. Y el reemplazo de acciones pone, lo que le habría permitido ganar dinero en el lado negativo, podría muy bien ser demasiado caro. Obviamente, nunca es demasiado tarde para reconstruir su cartera y hacerlo de la manera correcta. Sin embargo, para aquellos de ustedes que sólo canrsquot hacerlo por cualquier razón, por lo que dejando sin dinero suficiente para el reemplazo de existencias, tendrá otra manera de aprovechar la desventaja. Los beneficios de los spreads verticales Cuando se le pregunta cuál es mi estrategia de opciones favoritas, o cuál es la mejor estrategia es usar, siempre digo que mi estrategia favorita es la correcta para la ocasión específica. Aunque yo nunca admitiría de buena gana tener una estrategia favorita, debido al hecho de que, dependiendo de la situación, hay muchas estrategias diferentes que podrían ser las correctas en ese momento, tendría que decir que la propagación vertical es una solución viable Estrategia más a menudo que cualquiera de los otros en la mayoría de las situaciones. Es extremadamente rentable. Cuenta con un escenario de riesgo limitado. Se puede utilizar para jugar dirección. Se puede utilizar para recoger la prima. Aunque no puedo enseñar adecuadamente la extensión vertical en la profundidad requerida en un breve artículo, puedo mostrarte por qué debes tratar de aprender más sobre esta estrategia. Primero, necesitamos saber qué es una extensión vertical y cómo se construye. Una extensión vertical se puede construir de dos maneras diferentes. Los spreads verticales implican la compra simultánea de una opción y la venta de otra en el mismo mes en una proporción de 1 a 1. Consistirá en todas las llamadas o todas las put. Un ejemplo (pero no una recomendación) de una propagación vertical puede estar comprando una IBM Dec 120 Call mientras vende una IBM Dec 125 Call al mismo tiempo. Otro ejemplo sería la compra de un IBM Jan 125 Put, mientras que la venta de una IBM Jan 120 Put. Ahora que usted entiende la construcción, letrsquos echar un vistazo a las ventajas de la propagación vertical. La Ventaja del Costo La primera ventaja, y la más importante en este ejemplo, es la rentabilidad. Letrsquos decir que creemos que IBM va a comercio hacia abajo y nos gustaría aprovechar esa oportunidad. Podríamos cortar el stock. Pero entonces tendríamos que subir con el mdash del requisito del margen que es 50 del precio de la acción o, en este caso, cerca de 63 por la parte. Si su cartera está razonablemente asignada, no habrá mucho dinero disponible en su cuenta, y probablemente no suficiente dinero en efectivo para cubrir el margen de acciones lo suficientemente corto como para importar, incluso si IBM se cae. En su lugar, usted podría decidir comprar un stock corto de reemplazo puesto. El ideal puesto en este ejemplo sería el 135 de enero Put, que le costaría alrededor de 10 por acción por contrato. (Un contrato de opción representa 100 acciones, por lo que 10 veces por acción 100 le costaría 1.000.) Esta estrategia también podría ser demasiado caro para algunos comerciantes. Si es así, aquí es donde la rentabilidad de la propagación vertical viene pulg Diga que ibas a comprar que IBM enero 120-125 poner propagación, como se describió anteriormente. Compró el 125 de enero Put y vendió el 120 de enero Put en una proporción de 1 a 1. Usted habría pagado aproximadamente 3.40 por el 125 de enero puesto y usted habría vendido el enero 120 Puesto para alrededor 1.80. Su costo total sería 1,60 (3,40 pagados menos 1,80 cobrado), veces 100 (cantidad de acciones por contrato) veces la cantidad de spreads que usted elija comprar. En este caso, si usted comprara 10 spreads (compra de 10 de enero 125 Pts y venta de 10 de enero 120 Pts), su costo total sería de 1,600 hellip mucho menos que el requisito de margen necesario para cortar el stock. Si IBM cierra por debajo de 120 en la fecha de vencimiento de enero, el spread tendrá un valor de 5 (la diferencia entre los dos precios de la opción, o 125 menos 120). Usted pagó 1,60 por una propagación que ahora vale 5. Usted ha hecho 3,40 en su inversión de 1,60 con el comercio de acciones hacia abajo alrededor de 6. Desde el punto de vista de efectivo, esta es una buena alternativa para cortar el stock. Riesgo Limitado La segunda ventaja es el escenario de riesgo limitado. Al comprar la extensión vertical, el comprador puede perder solamente lo que han pasado. En nuestro ejemplo, usted gastó un total de 1.600, 1.60 por acción por spread. Por lo tanto, lo más que puede perder es que 1.600 con la oportunidad de hacer 3.400. Si hubiese cortocircuitado el stock, tendría un riesgo ilimitado si la acción subía. El escenario de riesgo limitado es muy importante, porque lo último que necesita es un riesgo indefinido además del riesgo que ya tiene. La compra de put pura, es decir, la acción de reemplazo de stock corto, tendría un escenario de riesgo limitado también. Pero la diferencia en la cantidad de riesgo es todavía mucho más que en el mdash de propagación vertical casi 10 veces más, de hecho Play Direction While Collecting Premium Por último, la extensión vertical puede ser construida a propósito de tal manera que no es sólo un Estrategia direccional, sino también una estrategia de recopilación de premios. Si la opción que usted vende tiene una teta que es más alta que la theta en la opción que usted compra, entonces su extensión se beneficiará con el paso del tiempo. (Theta nos dice cuánto nuestro precio de optionrsquos perderá en un día. Aprenda más sobre la opción ldquoGreeksrdquo aquí.) Esto conduce a una probabilidad aumentada de ser acertada. Ahora, la propagación no sólo se beneficiarán de la acción que se mueve en su dirección, sino también si el tiempo pasa simplemente con la acción permaneciendo inmóvil. Por ejemplo, digamos que en lugar de comprar el 120-125 de enero Put propagación de 1,60, elegimos comprar el enero 125-130 poner propagación. En este caso, compraríamos el 130 de enero Puesto para cerca de 6.20 y vendemos el enero 125 pone para 3.40 para un coste total de 2.80 con la acción negociando en 125.70. Si la acción terminara a la derecha en 125.70 en el mdash de la mdash de la expiración de enero totalmente sin cambios mdash entonces la extensión valdría 4.30. Esto le dejaría con un beneficio de 1.50 (4.30 menos 2.80) sin la acción incluso que se mueve Este beneficio se trae a usted cortesía de la decadencia del tiempo. Los diferenciales verticales ofrecen un mundo de oportunidades Como puede ver, la expansión vertical es una poderosa estrategia que puede ayudar realmente a los inversores, no sólo en este escenario específico en el mercado actual, sino también en muchas otras situaciones. Hay varias otras ventajas que la extensión vertical ofrece a inversionistas. También hay mucho más en el proceso de selección y mecánica de la propagación vertical, por no mencionar encontrar una oportunidad donde la propagación vertical es una opción viable. Con el fin de estar en condiciones de aprovechar toda la propagación vertical tiene que ofrecer, es necesario primero ser educado en la teoría de opciones y en el funcionamiento de la propagación vertical. Cuando se educa en la forma de utilizar la distribución vertical correctamente, el aumento de los beneficios y la disminución del riesgo están dentro del alcance de todos los inversores. 4 maneras de hacer su fortuna en segunda oleada de Chinarsquos Si usted había conseguido adentro en la primera oleada grande de Chinarsquos entre 2004 y 2007, usted podría haber multiplicado su abundancia casi 1.000 veces. Ahora la historia te está ofreciendo una segunda oportunidad para hacer tu fortuna. Obtenga los cuatro sectores más rentables en China hoy y las mejores acciones de China para comprar ahora en este nuevo informe especial. Descargue su copia gratuita aquí. Artículo impreso de InvestorPlace Media, investorplace / 2009/12 / ventajas-de-negociar-vertical-opción-separa /. La extensión vertical es una estrategia de la extensión de la opción por medio de la cual el comerciante de la opción compra un cierto número de opciones y vende simultáneamente un igual número de opciones de la misma clase. Mismo valor subyacente. Misma fecha de vencimiento. Pero a un precio de ejercicio diferente. Los diferenciales verticales limitan el riesgo que implica el comercio de opciones, pero al mismo tiempo reducen el potencial de beneficios. Pueden crearse con todas las llamadas o todas las put. Y puede ser alcista o bajista. Bull Vertical Spreads Los spreads verticales de Bull se emplean cuando el operador de opciones es alcista en el valor subyacente y, por lo tanto, están diseñados para beneficiarse de un aumento en el precio del activo subyacente. Pueden ser construidos usando llamadas o puestas y se conocen como la extensión de la llamada del toro y la extensión puesta del toro respectivamente. Mientras que tienen perfiles de riesgo / recompensa similares, el spread de la llamada del toro se introduce en un débito mientras que el bull put spread puede establecerse en un crédito. Por lo tanto, la propagación de la llamada del toro se llama también un diferencial de débito vertical, mientras que la propagación de bull put a veces se conoce como un spread de crédito vertical. Bull Call Spread Bull Ponga Spread Bear Spreads verticales Las estrategias de opciones de spread verticales también están disponibles para el operador de opciones que es bajista en el valor subyacente. Los diferenciales verticales de oso están diseñados para beneficiarse de una caída en el precio del activo subyacente. Pueden ser construidos usando llamadas o puts y son conocidos como bear call spread y bear put spread, respectivamente. Mientras que tienen perfiles similares del riesgo / de la recompensa, la extensión de la llamada del oso se introduce en un crédito mientras que la extensión put del oso se puede establecer en un débito. Por lo tanto, la propagación de la llamada del oso se llama también una extensión vertical del crédito mientras que la extensión del put del oso se refiere a veces como separación vertical del débito. Bear Call Spread Bear Poner Spread Listo para comenzar a operar Su nueva cuenta de trading se financia inmediatamente con 5.000 de dinero virtual que puede utilizar para probar sus estrategias de negociación utilizando OptionHouses plataforma de comercio virtual sin arriesgar el dinero duramente ganado. Una vez que empiece a operar de forma real, sus primeras operaciones de 100 serán sin comisiones (Asegúrese de hacer clic en el enlace a continuación y citar el código de promoción 60FREE durante la inscripción) Vertical Spreads All About Vertical Spreads - Definición, un ejemplo y cómo Utilizar Un diferencial vertical es simplemente la compra de una opción y la venta simultánea de otra opción a diferentes precios de ejercicio (la misma garantía subyacente, por supuesto). Una propagación vertical se conoce como una propagación direccional porque hace o pierde dinero dependiendo de la dirección que tome la garantía subyacente. Usted compra una extensión vertical si usted tiene una sensación que manera el mercado para una acción particular está dirigida. Usted puede comprar una extensión vertical si usted piensa que la acción se dirige más arriba, o una extensión vertical diferente si usted cree que se dirige más bajo. Una cosa aseada sobre spreads verticales es que si la acción no se mueve en absoluto, usted puede ser que apenas haga una ganancia incluso si no hizo exactamente lo que usted había esperado. He aquí un ejemplo de una extensión vertical que he colocado recientemente. Tuve una buena sensación acerca de Apple. Pensé que la acción iba a subir en el próximo mes, o al menos no caer mucho. La acción estaba negociando cerca de 200 una parte. Compré 10 Apple marzo 190 llamadas y simultáneamente vendió 10 Apple marzo 195 llamadas y pagó 3,63 por propagación (3653 30 comisión 3683). Sólo tuve que llegar a la diferencia entre el costo de la opción y los ingresos de la opción que vendí. Compré este spread con llamadas, pero las ganancias o pérdidas potenciales habrían sido idénticas si hubiera usado puts en su lugar. En los diferenciales verticales, los precios de ejercicio son lo que es importante, no si se usan put o calls. El tercer viernes de marzo, ambas opciones expirarían. Si la acción es a cualquier precio por encima de 195, el valor de mi spread vertical sería de 5000 menos 30 comisiones (4750), y yo haría una ganancia de 1067 en una inversión de 3683, o 29 por un solo mes de espera Expiración por venir. La pérdida máxima de mi spread vertical sería toda mi inversión (3683) si la acción cayera por debajo de 190. Yo haría una ganancia a cualquier precio por encima de 193.69. Si la acción terminó en 192, mi 190 llamada sería 2.00 (2000) y los 195 expiraría sin valor. En ese caso, perdería 1683. Si la acción termina encima de 195 en la expiración, no tengo que poner ningún comercio para cerrar la extensión vertical. El corredor venderá automáticamente las 190 llamadas y recomprará las 195 llamadas para exactamente 5,00, cobrándome una comisión sobre ambas opciones (1,50 cada uno en thinkorswim donde comercio). Coloqué este spread vertical porque me gustaron las perspectivas de Apple y porque haría el máximo de ganancia (29 en un solo mes) incluso si la acción cayera de 200 a 195, así que podría incluso estar un poco mal sobre el stock y Todavía haría la ganancia máxima. En retrospectiva, habría sido más inteligente para comprar la propagación vertical que usa put en lugar de llamadas (si el mismo precio para el spread podría haber sido tenido). Si usaba puts, compraría a los mismos precios de la huelga (comprando los 190 puts y vendiendo los 195 puts). Yo coleccionaría 1,37 (1370 menos 30 comisiones, o 1340 porque las 195 puts tendrían un precio más alto que las 190 put que compraste). Cuando compra un diferencial de crédito como este, el corredor coloca un requisito de mantenimiento en su cuenta para protegerse contra la pérdida máxima que podría incurrir. En este caso, se haría un requisito de mantenimiento de 5000, que después de la 1340 que cobró en efectivo fue acreditado, funcionaría a 3660. Este es el máximo que perdería si la acción cerró por debajo de 190. Un requisito de mantenimiento no es un margen préstamo. No se cobra interés. El corredor sólo tiene esa cantidad a un lado en su cuenta hasta que sus opciones caducan. Hay varias razones por las que habría sido más inteligente para hacer este comercio en pone en lugar de llamadas. En primer lugar, si Apple cierra por encima de 195, ambas opciones de venta caducan sin valor, y no me cobrarán 30 en comisiones para cerrarlos como tendré que con las llamadas. En segundo lugar, la venta de un spread vertical (alcista) en puts significa que estaría tomando más dinero del que pagué (es decir, es un diferencial de crédito). El dinero extra en mi cuenta se acreditaría contra un préstamo de margen que podría tener en mi cuenta, ahorrándome así un cierto interés (no hay interés cargado en un requisito de mantenimiento). En tercer lugar, la compra de una oferta vertical de venta elimina la posibilidad de un ejercicio temprano de una llamada corta en el dinero - tal ejercicio podría tener lugar si la empresa declara un dividendo durante el período de tenencia de la propagación, o si la llamada se hace tan Lejos en el dinero que no hay prima de tiempo izquierda, y el propietario de la llamada decide hacer balance. Por todas estas razones, los spreads son la mejor opción para los spreads verticales cuando se espera que el precio de las acciones aumente, asumiendo, por supuesto, que pueden ser colocados por el mismo precio que el spread equivalente en las llamadas. El perfil de riesgo de cada spread es el mismo, por lo que la alternativa menos costosa debe ser tomada, y si los spreads de put y call son idénticos, entonces put debería ser la propagación de elección. Terrys Tips Stock Options Trading Blog 15 de noviembre 2016 Los académicos han desarrollado una serie de medidas matemáticas para obtener un mejor manejo de los precios de las opciones de acciones. Los llaman los griegos, aunque algunas de las medidas realmente no existen como palabras griegas, pero el sonido que deberían. Varios suscriptores han escrito para decir que los Griegos totalmente befuddle ellos. Este pequeño informe es mi intento de resumirlos en 100 palabras o menos (para cada griego, es decir). Espero que les haga un poco menos confuso. Un breve resumen de los griegos Delta es el número de centavos de una opción subirá si la población sube 1,00. Si multiplica el delta de una opción por el número de opciones que posee, obtiene una cifra que representa el número equivalente de acciones que posee. Si usted posee 10 opciones que llevan un delta de 60, usted posee el equivalente de 600 acciones. (Si la acción sube 1, sus posiciones aumentarán en 600, como si tuviera 600 acciones). November 9, 2016 De vez en cuando, la volatilidad del mercado se eleva. La medida más popular de la volatilidad es VIX, el llamado índice de temor, que es la volatilidad promedio de las opciones sobre SPY (el stock de seguimiento SP 500). Por cierto, las opciones semanales SPY no están incluidas en el cálculo de VIX, algo que tiende a subestimar el valor cuando algo específico como la elección de hoy es una razón importante que afecta el nivel actual de volatilidad. Hoy me gustaría compartir con ustedes un comercio que recomiendo a los suscriptores de pago a Terrys Tips la semana pasada. Podríamos cerrarlo hoy para un beneficio de 27 después de las comisiones en una semana, pero la mayoría de nosotros estamos colgando en nuestras posiciones para otro par de semanas, porque todavía creemos que la propagación dará lugar a 75 de ganancia durante tres semanas, cuando el mercado se establece después La elección de hoy. Espero que puedas aprender algo de. 1 de noviembre de 2016 Idea de opción que debe ser ejecutada antes del cierre del mercado 1 de noviembre Lamento enviarle un segundo mensaje de correo electrónico hoy, pero tengo que apresurarme porque desaparecerá mañana. Se trata de Gilead Sciences (GILD) Gilead (GILD) anuncia ganancias el martes, 1 de noviembre después del cierre. Las opciones post-anuncio son extremadamente caras. Volatilidad implícita (IV) para la serie 04Nov16 es de 60 en comparación con 34 para la serie 16Dec16 que expira seis semanas más tarde. La compañía ha caído 32 de su máximo de 52 semanas y paga un dividendo de 2,5 y tiene un p / e de sólo 6,4 que debe proporcionar algún nivel de apoyo. Las expectativas son por menores ventas y ganancias. Estos hechos apoyan la idea de que una caída grande en el precio de las acciones es poco probable después del anuncio. Este comercio hará el dinero si la acción es plana o sube por cualquier cantidad (un requisito de mantenimiento de 400 por la extensión, menos la cantidad del crédito, resultará): Compra Abrir 1 GILD 16Dec16 70 poner (GILD161216P70) 1 GILD 04Nov16 74 put (GILD161104P74) para un crédito de .25 (comprando una diagonal) Compramos 5 contratos de spread exacto hoy en nuestra cartera que negocia en anuncios de ganancias. Hará una ganancia máxima si la acción cierra el viernes exactamente en 74. Cualquier precio más alto que eso también dará lugar a una ganancia. El stock debe ser capaz de caer alrededor de 2 antes de cualquier pérdida debe aparecer en el lado negativo. Este libro no puede mejorar tu juego de golf, pero puede cambiar tu situación financiera para que tengas más tiempo para los greens y fairways (y algunas veces el juego de golf). bosque). Averigüe por qué el Dr. Allen cree que la Estrategia 10K es menos riesgosa que poseer acciones o fondos mutuos, y por qué es especialmente apropiado para su IRA. Regístrese Sus 2 Informes Gratuitos Nuestro Boletín de Noticias Ahora TD Ameritrade, Inc. y Terrys Tips son compañías separadas, no afiliadas y no son responsables por los servicios y productos de cada uno. CopyCopyright 2001ndash2016 Terry Tips, Inc. dba Terrys Consejos Inscríbete en los Consejos de Terrys Boletín de noticias gratuito y recibir 2 Opciones Estrategia Informes: Cómo hacer un año 70 con calendario Diferencias y estudio de caso - Cómo la cartera semanal de la Mesa hizo más de 100 en 4 meses A su cuenta existente ahora